जानिए म्यूचुअल फंड के  क्या है नुकसान

Mutual Fund आम निवेशकों के जोखिम को कम करता है और बेहतर रिटर्न देने की कोशिश करता है। म्यूचुअल फंड में आम लोग छोटी छोटी रकम से कम जोखिम के साथ निवेश की शुरुआत कर सकते हैं और आपके इस छोटे निवेश पर भी बाजार के एक एक्सपर्ट की लगातार नजर रहती है, जो पूरी कोशिश करता है कि आपका रिटर्न बाकी लोगों से ऊंचा रहे

पिछले कुछ वर्षों में भारत में निवेश को लेकर काफी जागरूकता आई है। अब लोग अपना पैसा निवेश करना चाहते हैं और यह बहुत अच्छा भी है। आज के समय में निवेश के कई विकल्प हैं जैसे स्टॉक, म्यूचुअल फंड, सोना, बॉन्ड आदि।

अगर आप भी म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं या निवेश करना चाहते हैं तो आपको भी जरूर करना चाहिए म्यूचुअल फंड के नुकसान जानना चाहेंगे आपको अपने निवेश का सही रिटर्न तभी मिलेगा जब आप अपने निवेश के सभी पहलुओं के बारे में जागरूक होंगे। म्यूचुअल फंड के फायदे और नुकसान दोनों हैं, 

म्यूचुअल फंड के क्या है नुकसान | 

म्यूचुअल फंड या एसआईपी के नुकसान आप निम्न बिन्दुओं के माध्यम से समझ सकते हैं-

1. कोई गारंटीड रिटर्न नहीं

बाजार में उपलब्ध कई निवेश विकल्प आपको एक निश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं। लेकिन म्यूचुअल फंड के मामले में ऐसा नहीं है. म्यूचुअल फंड का मुनाफा सीधे तौर पर शेयर बाजार से जुड़ा होता है जहां हमेशा उतार-चढ़ाव होता है।शेयर बाजार हमेशा अपने साथ अस्थिरता रखता है। इसी वजह से म्यूचुअल फंड के मुनाफे में भी उतार-चढ़ाव आता रहता है. आप किसी दिए गए वर्ष में म्यूचुअल फंड में नकारात्मक रिटर्न भी प्राप्त कर सकते हैं।अगर आप जोखिम लेना पसंद नहीं करते हैं या आपकी उम्र सेवानिवृत्ति के करीब है तो इक्विटी म्यूचुअल फंड आपके लिए एक अच्छा विकल्प नहीं माना जा सकता है। हालांकि, जो युवा निवेशक उच्च जोखिम लेना पसंद करते हैं, उनके लिए यह एक बहुत अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है।अगर आप म्यूच्यूअल फण्ड से कम समय में अच्छा मुनाफ़ा कमाना चाहते हैं तो आप इसमें निराश हो सकते हैं। लेकिन अगर आप इस निवेश को लंबे समय तक धैर्य के साथ कर सकते हैं तो निश्चित तौर पर आपको बड़ा मुनाफा होगा।इक्विटी मार्केट का इतिहास रहा है कि इक्विटी मार्केट ने 5 साल के निवेश के बाद ही मुनाफा कमाया है।

2. म्यूचुअल फंड की लागत

जब भी आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं तो आपके रिटर्न का कुछ हिस्सा व्यय अनुपात के रूप में फंड हाउस में चला जाता है। व्यय अनुपात फंड मैनेजर का वेतन फंड हाउस के खर्चों के लिए निवेशक से लिया जाता है।

छोटी अवधि के निवेश के लिए यह लागत आपको बहुत कम खर्च करेगी लेकिन लंबे समय में यह बहुत अधिक हो जाती है। म्यूचुअल फंड की तुलना में शेयरों में सीधे निवेश करते समय आपको व्यय अनुपात जैसे कोई शुल्क नहीं देना पड़ता है।

लेकिन, अगर आप नहीं जानते कि अच्छे शेयरों का चुनाव कैसे किया जाता है, तो आप म्यूचुअल फंड के लिए जो खर्च अनुपात अदा करते हैं, वह खराब विकल्प नहीं हो सकता है।

जब भी आप किसी म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने जाएं तो उससे पहले उसके खर्चों के बारे में पूरी जानकारी ले लें. यहां यह ध्यान रखना जरूरी है कि डायरेक्ट म्यूचुअल फंड्स का एक्सपेंस रेशियो रेगुलर म्यूचुअल फंड्स की तुलना में कम होता है। इसलिए जहां तक ​​हो सके आपको डायरेक्ट प्लान में निवेश करना चाहिए।

साथ ही, यदि आप एक वर्ष के भीतर अपने म्यूचुअल फंड निवेश को भुनाते हैं, तो आपको आमतौर पर 1% का मौजूदा भार देना होगा। एक साल के बाद कोई शुल्क नहीं है। इसलिए आपको म्यूचुअल फंड में कम से कम 3 से 5 साल के लिए निवेश करना चाहिए।

3. लॉक-इन-पीरियड

हालांकि, अधिकांश म्यूचुअल फंड योजनाओं में लॉक-इन अवधि नहीं होती है। लेकिन क्लोज एंडेड योजनाओं और ईएलएसएस योजनाओं में लॉक-इन-पीरियड होता है। ELSS में प्रत्येक SIP इंस्टालेशन के लिए 3 साल की लॉक-इन अवधि होती है।

इसलिए आपको केवल उन्हीं फंड्स को लॉक-इन-पीरियड वाली स्कीमों में निवेश करना चाहिए, जिनकी आपको उस लॉक-इन-पीरियड की अवधि के लिए जरूरत नहीं है। नहीं तो पैसों की जरूरत पड़ने पर आपको परेशानी का सामना करना पड़ सकता है।

4. शेयर बाजार से कम रिटर्न

म्यूचुअल फंड शेयर बाजार में निवेश करने का एक अप्रत्यक्ष तरीका है। यदि आप सही शोध और विश्लेषण करके शेयर बाजार में निवेश कर सकते हैं, तो आप प्रत्यक्ष शेयर बाजार में म्यूचुअल फंड की तुलना में बहुत अधिक रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं।

लंबी अवधि में, समझदार शेयर बाजार का रिटर्न म्यूचुअल फंड के रिटर्न को कम करता है। इस वजह से म्यूचुअल फंड थोड़े कम आकर्षक हो जाते हैं।

लेकिन अगर आप एक ऐसे निवेशक हैं जिसे शेयर बाजार की अच्छी जानकारी नहीं है, और न ही आपके पास शोध के लिए समय है, तो म्यूचुअल फंड निवेश आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है।

एक पेशेवर फंड मैनेजर आपके म्यूचुअल फंड में निवेश किए गए पैसे का प्रबंधन करता है, ताकि गलती करने की संभावना बहुत कम हो।

मित्र, म्यूचुअल फंड के नुकसान अगर आपको लेख पसंद आया हो, तो इसे पढ़ते रहें।

5. अधिक विविधीकरण

वैसे तो म्यूच्यूअल फण्ड में ज्यादातर समय डायवर्सिफिकेशन फायदेमंद होता है। लेकिन कई बार यह आपके प्रॉफिट को कम जरूर कर सकता है।

उदाहरण के लिए, जब म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का स्टॉक मूल्य दोगुना हो जाता है, तब भी आपके म्यूचुअल फंड निवेश का मूल्य दोगुना नहीं होता है। इसका कारण यह है कि फंड मैनेजर आपके निवेश को अलग-अलग शेयरों में बांट देता है। मूल्य में दोगुना होने वाला स्टॉक आपके म्यूचुअल फंड निवेश का केवल एक छोटा सा हिस्सा है, जिसका आपके समग्र पोर्टफोलियो पर महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ता है।

वही अगर आपने इस शेयर में सीधे शेयर बाजार में निवेश किया होता तो आपको ज्यादा मुनाफा होता। लेकिन दोस्तों इसमें रिस्क की मात्रा भी बहुत ज्यादा होती है। अगर वह स्टॉक क्रैश हो जाता है तो यह पूरी स्थिति पूरी तरह से बदल जाएगी।

6. कोई नियंत्रण नहीं

नियंत्रण की कमी को म्यूचुअल फंड के सभी नुकसानों में सबसे बड़ा माना जा सकता है। सभी प्रकार के म्यूच्यूअल फण्ड का प्रबंधन फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। साथ ही फंड मैनेजर के साथ-साथ एक्सपर्ट्स की टीम भी हो सकती है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो से संबंधित सभी निर्णय फंड मैनेजर द्वारा लिए जाते हैं। इसमें निवेशक की कोई भूमिका नहीं होती है। क्या बेचना है, क्या खरीदना है, सभी निर्णय फंड मैनेजर द्वारा किए जाते हैं।

कुल मिलाकर आपका रिटर्न पूरी तरह से फंड मैनेजर की योग्यता पर निर्भर करता है।

7. पोर्टफोलियो समीक्षा

भले ही आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो एक पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाता है। लेकिन एक जागरूक निवेशक होने के नाते आपकी भी जिम्मेदारी है कि आप समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

अगर आपकी कोई म्यूचुअल फंड स्कीम अंडरपरफॉर्म कर रही है, तो आप उसकी समीक्षा कर सकते हैं और उसे बेहतर स्कीम से रिप्लेस कर सकते हैं। इसके लिए जरूरी है कि आप अपनी म्यूचुअल फंड स्कीम की समीक्षा कैसे करें। म्यूचुअल फंड की समीक्षा करने के लिए आप इस लेख से सीख सकते हैं –

लेकिन एक ऐसे निवेशक के लिए जिसने म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश किया है लेकिन म्यूच्यूअल फण्ड की समीक्षा करना नहीं जानता है, तो उसके लिए यह समस्या हो सकती है।

इसलिए हो सकता है कि वह उन योजनाओं से चिपके रहें जो लगातार खराब प्रदर्शन कर रही हैं। इससे निवेशक को वह रिटर्न नहीं मिल पाता जिसकी उसे उम्मीद होती है।

8. गलत म्यूच्यूअल फण्ड योजना का चयन

एक नए निवेशक के रूप में, आप एक गलत म्यूचुअल फंड योजना में निवेश कर सकते हैं जो आपके लक्ष्यों और आवश्यकताओं के अनुसार नहीं हो सकती है। यदि आप एक नए निवेशक हैं या आप म्यूचुअल फंड के बारे में नहीं जानते हैं तो सबसे अच्छी म्यूचुअल फंड योजना चुनना एक कठिन काम हो सकता है।

साथ ही कुछ निवेशक म्यूचुअल फंड के पिछले कुछ सालों के प्रदर्शन को देखकर ही निवेश करते हैं. म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने के लिए पिछला प्रदर्शन ही एकमात्र पैरामीटर नहीं है। इसके लिए आपको और भी कई बातों का ध्यान रखना होगा जो आप इस लेख से सीख सकते हैं –

9. म्यूचुअल फंड रिटर्न पर टैक्स

म्यूच्यूअल फण्ड से होने वाले लाभ पर आपको टैक्स देना होता है। इससे आपका मुनाफा कुछ प्रतिशत कम हो जाता है।

एसटीसीजी टैक्स (अल्पकालिक पूंजीगत लाभ) 12 महीने से कम की अवधि के लिए इक्विटी में 15% की दर से देय है। जबकि 12 या उससे अधिक महीनों के लिए आपको 10% (Long Term Capital Gain) पर LTCG टैक्स देना होगा। हालांकि, एलटीसीजी का भुगतान केवल एक लाख से अधिक के मुनाफे पर ही किया जाना है।

इस प्रकार, लंबी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने से मैच्योरिटी राशि पर भारी कर लग सकता है। लेकिन आप ईएलएसएस म्यूचुअल फंड में निवेश करके सेक्शन 80(सी) के तहत टैक्स भी बचा सकते हैं।

क्या आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?

वैसे किसी भी निवेश विकल्प में निवेश करना या न करना पूरी तरह से आपकी आवश्यकता और लक्ष्यों पर निर्भर करता है। फिर भी, यदि आप लंबी अवधि में अपने लक्ष्य को प्राप्त करना चाहते हैं और एक अच्छी संपत्ति बनाना चाहते हैं, तो आप निश्चित रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड के फायदे म्यूचुअल फंड के नुकसान से ज्यादा हैं। अगर आप 5 से 10 साल की लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं तो आप म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। लेकिन इसके लिए जरूरी है कि आप सही म्यूचुअल फंड चुनें और फिर म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं तो अपस्टॉक्स के जरिए म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं. आप नीचे दिए गए लिंक पर जाकर अपना खाता खोल सकते हैं।

निष्कर्ष 

अगर आप लंबे समय तक म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं तो आप म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं. लेकिन आपको धीरे-धीरे अपना म्यूचुअल फंड ज्ञान बढ़ाना होगा ताकि आप अपने वांछित रिटर्न प्राप्त कर सकें।

दोस्तों आज आपने इस लेख में सीखा कि म्यूचुअल फंड के नुकसान वे क्या हैं और उन म्यूचुअल फंड के नुकसान के क्या उपाय हैं। आप इस लेख को अपने दोस्तों और रिश्तेदारों के साथ शेयर करके उनकी मदद जरूर करें। अगर आपका कोई सवाल है तो आप मुझे कमेंट बॉक्स के जरिए बता सकते हैं।